Механизмы рыночного равновесия

Механизмы рыночного равновесия

Forex4you

В прошлый раз мы разобрались с понятием рыночного равновесия, но для полного его понимания, следует рассмотреть и механизмы его установления.

Для начала  давайте разберемся с временным фактором. Для всех участников рынка очень важно понимать какой временной характер имеет установившееся равновесие: мгновенный, краткосрочный или долгосрочный. Для производителя от этого зависит следует ли предпринимать какие либо меры  для расширения производства и какие именно.

Мгновенное равновесие

Рассмотрим ситуацию, где спрос (D1) на некий товар резко (положение D2) увеличился вследствие сторонних факторов, к чему производители не были готовы. Предложение останется  неизменным, то есть на графике наша кривая предложения примет вертикальное положение (S2). Как видно на рисунке точка равновесия (Е1) сместилась вверх (Е2), то есть, в следствии повышения спроса на рынке возник дисбаланс и для стабилизации рынок отреагировал повышением цены, тем самым отсекая тех кто по этой новой высокой цене приобретать уже не желает.

Мгновенное равновесие

Механизм краткосрочного равновесия

Продолжаем рассматривать ту же ситуацию. Так как цены на товар повысились, то производитель заинтересован в увеличении производства. Не мгновенно, но в максимально короткие сроки он  мобилизует дополнительные факторы производства. Высокие цены, по сравнению с прежними, стимулируют товаропроизводителей организовать сверхурочные работы, работу в выходные дни, перенести работникам отпуска на более поздний период.

Данные действия приведут к изменению структуры спроса и сгладят эффект от резкого скачка вверх кривой спроса. Кривая предложения займет новое положение уже в нормальном виде кривой (S3). Таким образом, благодаря своевременной реакции товаропроизводителей на возросший спрос, установилась новая равновесная цена (Е3), в соответствии с которой количество предлагаемого товара стало соответствовать количеству спрашиваемого товара. Кривая спроса  осталась на прежнем месте, так как увеличение предложения вызвало понижение цены.

Механизм краткосрочного равновесия

Механизм долгосрочного равновесия

В случае если цена продолжает удерживаться на сравнительно высоком уровне, несмотря на усилия производителей по средствам  инструментов краткосрочного реагирования, данная отрасль станет привлекательной для крупных инвесторов и в нее устремятся новые капиталы, инвестиции. Это приведет к техническому переоснащению, расширению производственных мощностей и значительному увеличению выпуска продукции, то есть ее предложения.

Этот рост предложения на графике отражен смещением кривой предложения из предыдущего  положения (S3) вниз и влево (S4). Как видите, у нас образовалась новая точка равновесия (длительное равновесие  Е4) в точке пересечения новой кривой предложения (S4) и не изменившейся кривой спроса (D2). Этой точке и будет соответствовать «нормальная цена». Кривая спроса не изменяется, так как она в данном случае зависима от изменения цены (независимая переменная). Спрос увеличился в следствии понижения цены из-за наращивания предложения по данному товару.

Механизм долгосрочного равновесия

Единый механизм равновесия

Теперь, после того как мы разобрались по отдельности с временными рыночными механизмами,  давайте попробуем объеденить их в единый процесс и применить к торговле на финансовых рынках.

Итак, первоначальная точка длительного равновесия  соответствовала стабильной «нормальной цене». Резкий всплеск спроса, например в следствии деятельности маркет мейкера или других крупных участников рынка, при оставшемся неизменном предложении (кривая предложения принимает вертикальное положение) привел к импульсному движению цен вверх. Обратите внимание, что данное перемещение связано со смещением кривой спроса.

Единый механизм равновесия

Высокая цена способствовала вовлечению в производственную деятельность временных переменных факторов, что вызвало увеличение предложения товара.  То есть в нашем случае предложение (продажи) увеличились, так как многие трейдеры посчитали данную цену достаточной для фиксации прибыли. Данный рост предложения вызвал понижение цены (откат).  Результатом снижения цены на растущем рынке явилось увеличение спроса. Кривая спроса остается в неизменном положении, что говорит о сохранении тренда на увеличение спроса (покупок) под воздействием снижения цены. В конце концов, сохраняющиеся относительно высокие цены,  по сравнению с первоначальной «нормальной» ценой и желание остальных участников покупать, подталкивает  крупных игроков к действиям (продавать по высокой цене). Предложение на рынок товара в большем количестве вызвало снижение цены на него. Кривая спроса остается в прежнем положении.

Это одно из объяснений на регулярно возникающий вопрос у самостоятельных трейдеров, особенно начинающих: « В чем дело?»; « Что происходит?» и так далее…

Сколько раз вы замечали вот это на рынке???

Механизмы рыночного равновесия

P.S. Если попытаться перевести все выше сказанное в плоскость торговли на финансовых рынках, то на мой взгляд это ничто иное как: 1)резкое движение, импульс – это реакция на выход (например) важных статистических данных; 2) откат или коррекция; 3) углубление коррекции с возможным последующим разворотом. Важно отметить, что если третий этап не происходит или запаздывает, то мы наблюдаем увеличение спроса и как следствие продолжение тренда.

Максим Алмазов

Forex4you
Поделись: